28 de July de 2021

Cómo el nuevo token WUSD de Wault Finance podría crear un nuevo paradigma para las monedas estables


En su punto máximo en 2021, las monedas estables procesaban entre $ 10 mil millones y $ 30 mil millones en transacciones todos los días, según muestran los datos de Coinmetrics. Por lo tanto, se puede decir que estos activos digitales se están volviendo cada vez más relevantes para la industria de la criptografía.

Sin embargo, existen muchos puntos ciegos y preocupaciones con algunas de las monedas estables más populares como Tether. Muchos violan los principios básicos de las criptomonedas y la tecnología blockchain porque dependen de terceros para la custodia, los gobiernos para la aprobación y otras posibles fuentes de error.

Sin embargo, recientemente, el protocolo de cadena cruzada de Wault Finance ha desarrollado un mecanismo robusto para introducir un nuevo tipo de moneda estable, WUSD. Lanzada en el primer trimestre de 2021 con una capitalización de mercado de menos de $ 150,000, Wault ha crecido hasta convertirse en una de las principales plataformas en los ecosistemas de Binance Smart Chain (BSC) y Polygon.

Su Stablecoin WUSD operará utilizando un mecanismo asistido por comercio para mitigar las limitaciones y compensaciones que afectan a otros activos digitales que examinaremos.

La nueva stablecoin de Wault Finance y su efecto positivo en el mercado

Wault Finance se creó para proporcionar a los usuarios una ventanilla única para los casos de uso basados ​​en DeFi más populares y eficientes con algunas de las tarifas más bajas en criptografía. Los usuarios pueden beneficiarse de WaultSwap, el DEX del protocolo, una plataforma de lanzamiento y un gabinete de liquidez para descubrir nuevos proyectos y comenzar los suyos propios.

Aunque el Protocolo Wault se introdujo sin la ayuda de capitalistas de riesgo, se ha convertido en una plataforma altamente rentable valorada actualmente en más de $ 300 millones (TVL) y un máximo histórico de 1.500 millones antes de que la caída del mercado a mediados de mayo haya alcanzado Dólares estadounidenses. Sin embargo, lo más interesante de la plataforma existente de Wault es que servirá como base para los mecanismos de estabilidad que soportan WUSD. En otras palabras, Wault Finance y sus ganancias reforzarán sistemáticamente varios componentes que garantizan la vinculación del WUSD al USD.

Al principio, WUSD está asegurado inicialmente con un 90% de USDT y un 10% de Wault Exchange Token (WEX), el token nativo del DEX WaultSwap del protocolo.

Un WUSD se acuña y se entrega al usuario con cada USDT depositado como garantía. A partir de entonces, el 90% del depósito (0,9 USDT por cada garantía de 1 USDT) se mantiene en la tesorería de Wault Finance y el 10% se utiliza para recomprar WEX y también mantenerlo en la tesorería. El proceso inverso también tiene lugar con cada redención de WUSD-> USDT. Los usuarios recibirán el 90% en USDT y el 10% en WEX al precio de mercado actual por cada WUSD devuelto durante el canje.

El mecanismo de estabilidad de la moneda estable constará de 4 componentes principales: Wault Finance Treasury, WSwap Emissions Support, WSwap Trading Fee Support y WUSD Staking Support. Estos no solo garantizan que WUSD mantendrá su lealtad, sino que también ofrecen a los usuarios más oportunidades de ingresos y recompensas.

El primer componente del Mecanismo de Estabilidad, el Tesoro de Wault, tendrá tres fuentes de ingresos para expandirse por sí mismo, creando un tesoro más grueso para ayudar a vincular el WUSD; El 15% de las tarifas de negociación de WSwap DEX van al Tesoro, junto con una tarifa de 0.5% por cada redención de WUSD.

Además, Wault Finance invertirá fondos sin explotar en protocolos externos seguros para generar rendimientos en la tesorería y expandirla para que tenga suficiente poder para soportar cualquier volatilidad del mercado. Por razones de seguridad y transparencia, la tesorería trabajará con un mecanismo multi-sig y time-lock.

Mientras la tesorería esté llena, la paridad de WUSD se mantendrá cerca de $ 1, porque si la paridad es diferente, los árbitros siempre pueden acuñar y canjear WUSD al precio de $ 1 y comprar o vender WUSD en el mercado con una ganancia.

El soporte de emisión de WSwap se mantendrá en un ciclo de refuerzo positivo, que surge de la presión de compra generada en el WEX. Las recompras y el bloqueo ayudarán a aumentar el precio del token al tiempo que traerán más volumen de operaciones y tarifas a la plataforma. Sin embargo, cuando el precio del WUSD cae por debajo de $ 1, un porcentaje de las emisiones que van del WSwap a los proveedores de liquidez van al Tesoro del WUSD, condensándolo en tiempos de volatilidad.

Si el WUSD sale de la plataforma, el Departamento del Tesoro también obtendrá más apoyo financiero de las tarifas de negociación de WSwap. El 15% antes mencionado será flexible de acuerdo con los movimientos en el precio de mercado del WUSD. Por cada $ 0.001 que disminuye la moneda estable según un precio promedio ponderado en el tiempo (TWAP) de 24 horas, el Departamento del Tesoro recibe un 0.5% adicional en tarifas de negociación.

Sucederá lo contrario si el WUSD se eleva por encima de $ 1 en un TWAP de 24 horas; El Departamento del Tesoro reducirá su entrada de comisiones de negociación en un 0,15% desde el 15% por cada 0,001. Si el WUSD sube por encima de $ 1,10, la entrada de tarifas de negociación sería del 0%.

Los proveedores de liquidez también actuarán como mecanismo de estabilidad. Después de la introducción de WUSD, los usuarios podrán proporcionar liquidez al par comercial WUSD-BUSD y recibir emisiones WEX. Esto es parte del programa de incentivos de Wault Finance para alentar a los usuarios a mantener WUSD. Las emisiones que van a este grupo de WUSD aumentarán cuando el precio de WUSD esté por debajo de la paridad, lo que estimula la demanda de compra para obtener mayores rendimientos. Cuando el precio de WUSD sube por encima de $ 1, las emisiones al grupo disminuyen, lo que puede resultar en un menor deseo de mantener y vender la moneda estable para estabilizar la paridad.

Wault continúa investigando mecanismos de estabilidad eficientes para fortalecer y expandir el WUSD. Los poseedores del token de Wault WEX también tendrán estos mecanismos y el WUSD a su disposición en el futuro y así ayudarán a dar forma a su desarrollo.